【答案】假设市场上存在一种无风险债券,债券收益率为6%,同时存在一种股票,期间无分红,目前的市场价格是100元,该股票的预期收益率为20%(年率)。如果现在存在该股票的1年期远期合约,远期价格为

返回首页标准答案时间:2022-03-17 12:35
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假设市场上存在一种无风险债券,债券收益率为6%,同时存在一种股票,期间无分红,目前的市场价格是100元,该股票的预期收益率为20%(年率)。如果现在存在该股票的1年期远期合约,远期价格为107元,那么理论上说投资者会(  )。
  A.买进远期合约的同时卖出股票
  B.卖出远期合约和债券的同时买进股票
  C.卖出远期合约的同时买进股票
  D.买进远期合约和债券的同时卖出股票

【正确答案】B

【题目解析】该股票无分红,则其l年期远期合约的理论价格=  =106.18(元)<107元,可见该远期合约价格被高估,应当卖出远期合约和债券的同时买进股票。
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